MCLR में बढ़ोतरी का जनता और उनके कर्ज के लिए क्या मतलब है?

भारत का सबसे बड़ा वाणिज्यिक बैंक भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने तीन साल में पहली बार फंड-आधारित उधार दरों (MCLR) की सीमांत लागत को बढ़ाया, जो यह दर्शाता है कि 2019 के बाद से प्रचलित नरम दरों का शासन समाप्त हो सकता है।

MCLR क्या है

• MCLR, जिसे RBI ने 1 अप्रैल, 2016 से स्थापित किया था, वह न्यूनतम ब्याज दर है जो कोई बैंक या ऋणदाता पेशकश कर सकता है या यह न्यूनतम उधार दर है जिसके नीचे बैंक को उधार देने की अनुमति नहीं है।
• यह एक आंतरिक संदर्भ दर है जिसका उपयोग बैंक यह पता लगाने के लिए करते हैं कि वे ऋण पर कितना ब्याज ले सकते हैं।
• MCLR की स्थापना के बाद, ब्याज दरों की गणना प्रत्येक ग्राहक के सापेक्ष जोखिम कारक (क्रेडिट योग्यता) के आधार पर की जाती है।
• जब RBI ने अतीत में रेपो दर में कटौती की, तो बैंकों को उधारकर्ताओं के लिए उधार दरों में बदलाव को प्रतिबिंबित करने में काफी समय लगा।
• MCLR व्यवस्था के तहत जैसे ही रेपो दर में बदलाव होता है, बैंकों को अपनी ब्याज दरों में संशोधन करना चाहिए।
• यह अक्टूबर 2019 से पहले लिए गए नए कॉरपोरेट लोन और फ्लोटिंग रेट लोन पर लागू है।
• RBI ने फिर बाहरी बेंचमार्क लिंक्ड लेंडिंग रेट (EBLR) सिस्टम पर स्विच किया जहां उधार दर रेपो या ट्रेजरी बिल दरों जैसे बेंचमार्क दरों से जुड़ी हुई है।

MCLR बढ़ने का असर

• घर, वाहन और व्यक्तिगत ऋण लेने वाले उधारकर्ता आने वाले महीनों में अपनी समान मासिक किश्तों (EMI) में वृद्धि पाएंगे।
• RBI द्वारा समायोजन नीति (आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए धन की आपूर्ति का विस्तार करने की इच्छा) को वापस लेने के साथ, आने वाले महीनों में उधार दरों में और वृद्धि होने की उम्मीद है।
• MCLR से जुड़े ऋणों में दिसंबर 2021 तक बैंकों के ऋण पोर्टफोलियो का सबसे बड़ा हिस्सा (53.1%) था।
• जैसा कि बैंकों ने EBLR अवधि के दौरान पॉलिसी रेपो दर में कटौती से अधिक बकाया रुपये के ऋणों पर WALR (भारित औसत उधार दर) को कम करके उन्हें लाभ दिया, पिछले तीन वर्षों में MCLR में निरंतर गिरावट और इस तरह के ऋणों को कम दरों पर समय-समय पर रीसेट करने से मौजूदा उधारकर्ताओं को मदद मिली।
• बैंकों ने अपने EBLR को RBI की रेपो दर से जोड़ा, जो अक्टूबर 2019 से 5.40% से घटकर 4% हो गया।
• जब RBI रेपो दर बढ़ाता है, तो EBLR बढ़ जाएगा और जब RBI रेपो दर कमाता है, तो EBLR कम हो जाएगा।
• RBI के अनुसार दिसंबर 2021 में कुल अग्रिमों में EBLR ऋणों की हिस्सेदारी 39.2% थी।

ब्याज दरें भी बढ़ेंगी

• बैंकरों के अनुसार, वित्तीय प्रणाली में मुद्रा आपूर्ति के धीरे-धीरे सख्त होने से ब्याज दरों में वृद्धि होने की उम्मीद है।
• महामारी के मद्देनजर किए गए "असाधारण" तरलता उपायों, RBI के विभिन्न अन्य कार्यों के माध्यम से इंजेक्ट की गई तरलता के साथ संयुक्त रूप से सिस्टम में 8.5 लाख करोड़ रुपये के ऑर्डर की तरलता अधिक हो गई है।
• खुदरा मुद्रास्फीति मार्च में 6.95% और थोक मुद्रास्फीति 14.55% पर पहुंचने के साथ, केंद्रीय बैंक को कीमतों में कमी लाने के उपाय करने की उम्मीद है।
• समायोजन नीति के सख्त होने के साथ आम तौर पर प्रणाली में ब्याज दरों में वृद्धि होती है।
• अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने हाल ही में नीति को सख्त करने और ब्याज दरों को बढ़ाने की घोषणा की।
• दरों में बढ़ोतरी का अगला दौर मई-जून के अंत के आसपास होने की उम्मीद है। हालांकि, दरों में वृद्धि धीरे-धीरे होने की संभावना है।
• SBI की रिसर्च रिपोर्ट के मुताबिक अगले एक-दो महीने में डिपॉजिट रेट बढ़ने की संभावना है।

बैंकों को रेपो रेट में बढ़ोतरी की उम्मीद

• बैंकों को जून से रेपो दर बढ़ने की उम्मीद है क्योंकि आरबीआई मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए सिस्टम से तरलता को बाहर निकालना चाहता है।
• ब्याज दरों पर ऊपर की ओर दबाव का संकेत देते हुए, 10-वर्षीय बेंचमार्क सरकारी बॉन्ड पर प्रतिफल 7.15 प्रतिशत तक पहुंच गया है, जो दो सप्ताह से भी कम समय में 24 बीपीएस बढ़ गया है। दूसरी ओर, धन की लागत बढ़ने के लिए तैयार है, जिससे बैंकों को उधार दरों में वृद्धि करने के लिए प्रेरित किया जा रहा है।

परीक्षा ट्रैक

प्रीलिम्स टेकअवे

• फंड आधारित उधार दरों की सीमांत लागत (MCLR)
• रेपो दर